9月10日，港股云作事主见板块热度升温，阛阓情谊飞腾欧洲杯体育，多只讨论主见股强势上扬。

因素股中，$金山云(HK3896)阐扬尤为拉风，解懒散稿涨幅为8.92%；$万国数据-SW(HK9698)也高潮了5.82%，$百度集团-SW(HK9888)涨3.49%，金山软件（03888.HK）、腾讯控股（00700.HK）、阿里巴巴-W（09988.HK）等亦纷繁加入高潮行列。

隔夜（好意思东时分9月9日），好意思股阛阓讨论主见股相似阐扬活跃。其中，金山云（KC.US）大幅收涨14.59%，阿里巴巴（BABA.US）收涨4.18%。

音书面上，近日AI云作事主见题材捏续发酵，成绩于多厚利好的共同推进。

从个股层面来看，好意思东时分9月8日，Nebius公告称与微软签署了一项买卖合同，将为微软提供GPU云筹画作事，总金额最高达194亿好意思元。阛阓以为，这笔无数交往突显出科技行业对高性能东说念主工智能筹画技艺的雄伟需求。

此外，好意思东时分9月9日，老牌科技巨头甲骨文(ORCL.US)盘后2026财年第一财季敷陈。其中，云业务阐扬亮眼，期内公司云收入同比增长28%，云基础法子收入更是猛增55%。

更令阛阓欢快的是，甲骨文预测2026财年云基础法子营收将大增77%至180亿好意思元，超华尔街预期，在接下来的4年将攀升至320亿好意思元、730亿好意思元、1140亿好意思元及1440亿好意思元。同期，该公司还晓谕未杀青践约义务(尚未说明的已签约收入)已达4550亿好意思元，同比大增359%。

如斯阴险的云业务数据，速即焚烧了阛阓关爱，激发了资金的热炒。解懒散稿前，甲骨文(ORCL.US)盘后股价飙涨31.13%。

在产业层面，高盛2025年Communacopia + 科技峰会于2025年9月8日在旧金山魁伟开幕，为期四天。AI时刻讹诈的快速发展是本次会议的一大焦点，为板块提供了短期催化因素。

不仅如斯，9月9日,海外泰斗阛阓调研机构英富曼（Omdia）发布《中国AI云阛阓,1H25》敷陈，更是进一步为AI云主见股的高潮提供有劲相沿。

敷陈露馅，2025年上半年，中国AI（东说念主工智能）云阛阓领域达223亿元。敷陈以为，生成式AI（GenAI）带来AI云阛阓的爆发，2025年预测增长148%，到2030年将达1930亿元领域。

有分析东说念主士称，在AI大爆发期间，云筹画作事算作AI时刻的底座，其永恒成长具备较高的详情趣。

从方案层面看，本年二季度，中国云作事商深广杀青收入增长加速，印证了AI带动云景气度朝上趋势明确。

举例，本年第二季度，阿里云业务收入334亿元，按年增长26%，已杀青运动六个季度环比进步，其中AI讨论居品收入运动八个季度杀青三位数的同比增长。这一增长主要由各行业箝制增长的磨练和推理需求启动。

腾讯金融科技及企业作事（含云业务）在同期也阐扬出色，收入555亿元，同比进步10%。腾讯强调，成绩于企业客户对AI讨论作事的需求增多，企业作事收入的增速较近几个季度有所加速。

百度方面，本年第二季度，受智能云业务增长带动，其非在线营销（含云业务）收入达100亿元，同比增长34%。

此外，金山云也展现出强壮的AI讨论收入增长。本年第二季度，该公司总收入23.5亿元，同比增长24%。AI业务收入同比增长超120%至7.29亿元，占公有云作事收入的44.8%。

申万宏源参谋最新敷陈指出，AI带动云景气度朝上趋势明确，捏续看好有里面负载领域效应、强时刻技艺的互联网云厂。

天然，云主见这波涨势，是“多厚利好叠 buff”的成果。短期看，热度还在；永恒看，AI带飞云阛阓的逻辑没破。不外接下来能不成不绝冲？关节就看AI算力需求能不成捏续 “爆”，以及云厂商能不成接住这波红利了。

作家：瓶子欧洲杯体育